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一文看懂股票盈亏比

作者:无浊之隅 更新时间:2020-01-09 09:06:47 标签:无浊之隅 栏目:短线打板


什么是盈亏比


盈亏比是指在投资市场里每次交易的盈利和亏损的比例。简单的说简单说就是你账户盈利和亏损的比例。

盈亏平衡点计算公式就是:

盈亏平衡点计算公式

即相当于,你每获利多少钱,会承担多少钱的损失。假设你的盈亏比是3,意思就是说,你每赚3块钱你就要付出一块钱的损失。


盈亏比的直观体验


假设一个投资者一年的交易情况如下表所示:

则总盈利金额:236*35-764*9=1384

胜率:236/1000=23.6%

盈亏比:35/9=3.89

这就是一个非常好的盈亏比例,表示你每赚3.89块钱就承担1块钱的损失。在这样的盈亏比之下是可以放手交易的。

倘若和上面的交易情况反一反:

那么总的盈亏金额就是:764*9-236*35= -1384

胜率是:764/1000=76.4%

盈亏比是:9/35-0.25这就是一个非常糟糕的盈亏比,即使你拥有很高的胜率,等于你的交易出手十笔有至少7笔是获利的,但是因为你每笔的盈利非常少,所以总的下来,你还是亏损的。


盈亏比为什么重要


从上面的两个很简单直观的例子我们就可以看出,在投资的长跑中,重要不是你的胜率,而是你每笔获胜交易中的赚钱的比例

想获得高的胜率非常难,因为股市说白了是一个概率游戏,真正完美的交易系统的胜率其实也未必高于扔硬币的概率。就像华尔街一流的交易涉及和运用专家布鲁斯曾说:就专业的交易员而言,起红利的百分比常常低于40%

连专业的投资者都很难做到高胜率,更何况普通的散户呢?

更甚的是,有个潜在高损耗被我们忽视了。

我们的交易,其实是需要承担很大的损耗的。

比如交易的佣金,印花税等等,这个就相当于财务中的经营性成本,倘若你的胜率是50%,你的平均利润是10块,你的平均亏损也是10块,那么你的盈亏比是1。

但是长期下来,你的账户的总市值还是在减少的,因为交易成本是每天都扣除的。

这也是我之前为什么我之前仓位管理的课程里面谈及过,成熟交易系统所必须具备的五大要素是:

第一、交易策略选择

第二、最科学的仓位控制方法

第三、风控管理、

第四、盈亏比管理

第五、止损止盈管理

所有的净值曲线平滑增长的账户,他的盈亏比一定是非常高的,而不是忽上忽下,一下子暴涨一下子回撤很多,这不是非常良性的系统。


盈亏比背后的核心本质是什么


盈亏比是一定是历史回溯的结果

盈亏比是一定历史回溯之后的结果;是你在一段时间内若干笔交易后的最终结果;是你在进行当下这笔交易之前,就已经定下来的结果,而不是你想当然的认为多少是多少。

机构和私募在进行量化投资时,所做的第一步肯定是对于策略进行历史回测。

在这样的策略之下,去历史上所有已经发生的股票中去检验,假设你按这样的策略买进卖出,你的胜率会是多少?你的盈亏比又会是多少,然后最终决定你这个策略的仓位,以及修正。

对于普通投资者来说,不涉及到量化不会明白如何去回测数据。

但是你需要去从你的历史交割单去回测。

你的账户,你的交割单,是你交易系统的最真实反馈,是比你内心还真的东西,他赤裸裸的告诉你,你的胜率和你的盈亏比。

只是大多数人,未必会去认真打开自己的账户,去看自己的每一笔交易,记录下每一笔卖出的盈利和亏损,然后去找出原因。

这,真的是非常非常重要的东西,这也是一般人不会告诉你的经验,更是大多数散户会忽视掉的东西,只知道自己买的不好卖的不好,却不去审视自己的账户,去回顾自己过去发生的交易不好在哪里?哪里是需要修正的?

可以说,当你有一天,找个空闲的周末下午,认真的打开自己的账户,看看近一月,近半年,近一年的每一笔交易,记录下相关仓位数字,盈亏数字,那么可能,你真的可以做到进阶了,发自内心的宝贵经验,希望大家看了课程之后能够去尝试做做看吧。

长期稳定赚钱的系统的一定是高盈亏比系统

胜率并不重要,胜率的高低决定不了你的账户,盈亏比才是。

你每一笔获胜单子的盈利放大,你每一笔失败单子的亏损减少到不能再小,才是你净值平滑增长的关键。

盈亏比里面隐藏的核心问题为什么高盈亏比的系统能够稳定盈利?

为什么低盈亏比的系统大量从事无效的交易?辛辛苦苦却账户还一路向南?

高盈亏比里面隐含了什么??

让我们再来回顾下什么是盈亏比,什么是高盈亏比?

那么高盈亏比,是不是意味着上面公式的分子足够大,而分母足够小?

分子足够大意味着什么?就是表示你的每一笔正确单子的平均盈利是足够大,你基本上每笔交易都是能够吃到足够大的主升波段的。

而分母足够小就表示你每一笔错误单子的平均亏损是足够小的,你的错误能够及时得到修正,而不是移位容忍错误继续、亏损放大。

这个分母足够小里面蕴含的核心思想,就是:良好的高盈亏比系统一定是伴随着非常成熟的止损系统的,不会过度沉溺于错误的交易,容忍亏损一路横行在账户。

就好比火车来了先躲,只要交易错了,就及时止损,那么你不会在错误的交易上一直继续的。

所以倘若,你去审视你自己账户的盈亏比,发现超级低,分子很小,分母很大。

那么就一定说明的是,你的每一笔盈利的单子,稍微赚一点就卖了,你的每一笔亏损的单子,只会一直拿着,拿到实在受不了才割了。

而往往等到你终于受不了了之后割的那个点,或许就是阶段性的底部。


如何纠错,如何成就高盈亏比


第一、需要认真回湖自己的交易

去认真的记录、总结、反思,什么样的交易是该保持的,什么样的交易是该摒弃的。尽量去砍掉所有低盈亏比的交易。

第二、提高胜率的同时,重点提高胜率的幅度

前面已经谈过,再牛逼的操盘手,其胜率可能也不会超过扔硬币的概率,即50%,所以想要提高胜率是很难的。在股市这个原本就是概率的游戏里,决定胜率有着一些先决条件:决定于你的认知水平;决定于你的交易策略;决定于大盘的环境,牛市里面普通人的胜率都会提高,大盘一路下跌当中就是多买多错;所以要提高胜率,比较难,重要的是,如何去尽可能提高获胜单子的盈利幅度,减少亏损单子的亏损幅度。这如何提高当中,必须涵盖仓位管理的方法,和止损止盈的方法,我前面在仓位管理课程里面的,浮盈加仓方法,就是能够最大限度确保能够让正确的单子的盈利幅度扩大的方法。

至于止损止盈,这里后面慢慢看下去会讲。

花了2500字的篇幅把盈亏比从概念、公式、运算到本质、到平时交易中怎么去发现怎么去完善都讲了非常清楚了。

相信基本上所有购买此课程的人,你今天看到的,是你曾经看到过对于盈亏比最全面的系统性梳理了。

具体怎么做请看下图:

更要恭喜从来不知道盈亏比为何物的朋友,相信你看过了之后,一定是会有所收获的,也希望你实践的第一步,就是马上找时间,去认真打开你的账户,去看你的历史交割单,对着行情软件,一笔笔去分析,你之前的交易的对错,去认真总结计算你的盈亏比数字,然后得出经验教训,从而去努力修正自己的交易,至于怎么修正,短线吧接下来会给大家讲解凯利公式、如何控制回撤和止损止盈的相关教程,相信会给予你最大的帮助。

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