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如何控制股票回撤

作者:无浊之隅 更新时间:2020-01-10 10:48:52 标签:无浊之隅 止损 栏目:短线打板


什么是股票回撤


当年我们都沉浸在即将到来的中秋国庆的欢乐氛围的时候,纵横橡胶市场20余年的期货大佬付晓军,从上交所边上的香榭丽酒店的31楼一跃而下。十天亏完1亿4千万。

情绪彻底崩溃,选择了这样一种方式最终的解脱。

是不是天堂,就不会这般折磨和痛苦了?

是不是不用每天吃着抗抑郁症的药来强制自己入眠了?

正如陆游所说:零落成泥碾作尘,烟消云散,一切归于尘土。交易中不可承受之殇啊。


交易的本质是负和游戏


的确,二级市场的交易,是一种零和甚至是负和游戏。这里的负和游戏有两个方面:

第一、表示没有赢家可能今天你赢,明天你输,赚再多钱,终究还是数次,类似期货这种巨额杠杆的游戏,你前面赚千万次也好一次赌红了眼睛,就足以让你归零,

第二、交易存在极高的损耗,就是前面盈亏比里面提过的,我们的交易,其实是需要承担很大的损耗的。比如交易的佣金,印花税等等,这个就相当于财务中的经营性成本,倘若你的胜率是50%,你的平均利润是10块,你的平均亏损也是10块,那么你的盈亏比是1,但是长期下来,你的账户的总市值还是在减少的,因为交易成本是每天都扣除的。

这里付晓军大佬面对的,其实就是负和游戏里面的第一种情况。

一开始的情况是可控的,但是仓位重,没有及时止损,凌厉的下跌趋势中还如今加仓,最终,十天亏了1.1亿,压爆了所有的信念

下面图片是当时橡胶的走法,红色箭头是9.13日这天,蓝色箭头是9.29日那天,而付老师是9.29日的凌晨跳楼的。

橡胶期货走势

以及他账户的权益金从9.13日到9.26日的变化,可以想象,这个重仓扛着的心情和压力。

橡胶期货走势

其实从上面的走势图,我们在过了三个月之后回去看看就知道,跳楼的那天,就是底部。

大佬尚目如此?散户呢?是不是更甚?是,一定是!

散户的持仓和割肉路线经常又是怎样的呢?请看下面图解:

第一步

当一个股下跌趋势刚出来的时候,破位刚开始放量的时候,不愿意割,不相信这个是下跌趋势,选择的是加仓,死命加,老子就看好这个股,不信就完了。

第二步

再连续两个跌停,这个时候该加的资金已经加不动了,怎么办,到处问人,我该怎么办?恐慌心理无线大,可是还是不敢割,不想割,亏太多了,怎么能割呢?开始自欺欺人,开始学鸵鸟,我不看了,我打算放着给孩子做教育基金了,我做多中国,不相信他不涨回来。

第三步

继续跌10%-15%,这个时候,崩溃了,睡不着,情绪失控,怕看见任何和股票有关的东西。

第四步

继续跌5%,绝望了,死绝了,算了,重新来过吧,这次死了,下次找其他股干回来,割吧,割了世界就安静了,于是,一刀!

第五步

你割了,往往底部来了!

你就说,你的持股过程,你割股票的过程是不是如下图这样滴!你实话说,是不是,嘿嘿,我有没有说错吧!

散户割肉图


交易系统必须覆盖回撤


回撤管理是资金管理中最重要的部分


当一笔大回撤之后,无论回撤的是本金还是浮盈,一定每个人都会说:回撤好痛!

是啊,谁不痛啊!白花花的银子,又不是西瓜皮。

这其中最大的区别:无非是一部分是老司机,也是在市场混迹已久,对于账户相对宠辱不惊了:"麻木了嘛,亏点有啥,数字而已,没什么不是一顿火锅不可以解决的。

部分是新韭菜:"哎呀妈呀,老子亏钱了,抓狂啊抓狂,观音菩萨关公财神爷耶稣真主,救命啊救命"

但是事实是,不论你是老司机还是新韭菜,只要你致力于在这个市场持续生存下去,只要你对这个市场还有美好的愿景,那么你必须有相对完备的交易系统。

如果仓位管理是交易系统的生命线的话,那么回撤管理便是资金管理系统里面最最核心的一部分。


交易的本质是自我博弈


我说过很多次,股价的背后,是市场所有参与者之间合力的博弈。

那么对于交易本身而言呢?其本质是什么呢?

交易的本质,归根到底,也是一种博弈,就是一种自我的博弈!

是自我认知和市场之间的博弈;是你的敏锐度和信息发生之间的博弈,更是一种以已为敌的博弈。

而这种以己为敌的博弈,更是一种内外互博。是人类不断超越自我的劣根性和惰性的过程;是你不断的去克服那些贪嗔痴爱恶欲的过程

所以说,股市,交易,是逆人性的

就像上面图片中画的一样,人内心中的那些情绪,在交易过程中是成几何系数放大的。

很多时候交易中的大幅回撤都会变成我们交易生涯中很难越过去的砍,可能以后再面对类似的情况,你会自然而然的龟缩回避。

伤疤也好;执念也好;因为之前的大幅回撤就成为交易中的魔障一样,赤裸裸横在那里直击我们,你要有足够强大的心理才能形成自我暗示:我也要越过去!但是如果只是普通的凭直觉交易,没有完善成熟的系统覆盖的话,你百分百是越不过去的!

你以为那些高手,早上割了15%点的亏损,转手立马打板真的是因为他们完全战胜了自己人性中的弱点吗?

其实真的不是!

究其原因,是因为他们有了足够强大的系统.

而在系统面前,他们只是一个执行者,交易系统告诉你要卖出,你就卖出,交易系统告诉你要买入,你就买入,忘却你的交易成本,把自己当做一个纯粹的器械执行者。

倘若系统不对,那么再进行修正,怎么修正呢?第一篇的盈亏比管理中已经非常详细的解读过了。

所以说,交易就是一场修行。修你的系统,也修你的心!


股票回撤的核心和分类


回撤的字面意思很好理解,就是一定时间内资金的最高点和变化后的低点之间的差额。

具体来说,回撤可以分为以下两种:

股票回撤分类

以上分类,是我在准备课程中间自己设定区分的,相信不难理解。


静态回撤和动态回撤


静态的回撤,也是一种绝对的回撤。就是指本金的回撤,你起初投入了100块,现在只剩80了,你回撤了20块

动态的回撤,是相对的回撤。就是指盈利的回撤,尤其是浮动盈利的回撤,比如你满仓持有一个股,市值是100块,最高点你赚到130,股价跌下来你现在市值只有120,那你回撤了10块,就是盈利的回撤。

又比如,你之前买了一个股,赚到了130,你现在拿这个130块钱又买了一个其他股,亏了10块,这个10块,也是盈利的回撤,因为你的绝对本金,初始资金,永远是那个100块所以,动态的回撤肯定比静态的回撤更让人好受,毕竟,本金还在!


虚回撤和实回撤


虚回撤是指,你手里还持有股票,并没有卖出,在卖出落袋之前,你市值的回撤,就是虚回撤。

而实回撤是,你实打实的止损了,割肉了,市值,比起你这笔交易之前的金额,就是实打实的减少了,割掉的钱,就是实打实的看不见了。这就是实回撤。


这几种回撤类型总结


以上四种回撤,当中最痛的当然是静态回撤和实回撤。

静态回撤,是你本金实打实的亏没了;而实回撤,不论这个股你亏了多少巨额的数字,也一了百了了,这消失的就是消失了。

不像是虚回撤,有些人即使套了50点,拿几年,或许也硬生生的拿回来了呢?这样的人也不在少数吧。

当然我本次课程是完全不推崇也不覆盖这样的做法的,换句话说,这样的做法的选手,其本质是没有交易系统的,他所谓的系统就是:当鸵鸟,套了死拿!

这样的做法,是不考虑机会成本的。

这是用超级大的潜在的机会成本,去覆盖和去企图拯救你已经消失的沉没成本的。

套了50个点,死拿几年解套出来,看上去本金没有损失,却不曾想过,这笔本金,再几年之内又会错过多少可以翻倍的机会?

倘若早早止损,是不是都可以抓住?


如何控制股票回撤


依靠良性循环的交易系统


控制回撤最核心的方法是依靠你的交易系统,以及非常完善的止损系统,这个后面具体讲。

完善止损系统--减少回撤幅度--提高盈亏比-分析盈亏比----修正交易系统--进一步提高盈亏比

控制股票回撤

以上是交易系统里一个非常良性的循环步骤。


依靠职业交易中的黄金经验


控制股票回撤


时刻保持谨慎和敬畏之心


《孙子兵法》里面说:兵者,国之大事,生死之地,存亡之道,不可不察也。

市场就是战场,没有硝烟,却远胜硝烟。

要时刻保持对于市场的敬畏之心,不偏不倚,不幻想不抱怨,尊重市场,跟随市场。

当你的预想的逻辑没有被市场验证的时候,你可以等待出手的时机,等待走出来,但不是在盲目的时间随意开仓,更大忌讳随意补仓。宁可错过,不可做错。


减少回撤后的情绪化交易


千万不能有"这笔亏了,老子一把all in扳回来"的心理,那是赌徒,那不是投机。投机和赌博还是有本质区别的。

经常有留言说,女神,我这个深套怎么办,我说早割早超生。对方回复说,那你推荐我一个股吧,我满仓买,希望赚回来。

这样的心理,就是赌徒。没有谁是神仙,能够告诉你这个股买入就一定能涨,股市是概率游戏,而成熟的职业选手,做的无非是概率中的确定性,相对的大概率事件而已。

倘若割了之后,随便赌,不好了继续割,继续赌,那么你的资金,得起你几次这样折腾?


不在回撤中浪费很长时间


就是好比前面说的,你亏了50个点,你用几年扳回来。

可是,你想过没?人生有几个几年啊!

你生个娃,过几年都能打酱油了,你花几年都耗在一个股上,值得吗??

那些你因此错过的机会成本,难道真的不会让你懊丧吗?


学会用仓位管理去控制回撤


看过仓位管理系统课程的朋友应该都差不多学会仓位管理的方法了。

大的方向上,市场总是向阻力最小的方向去运行的。

倘若下降趋势出来了,破位了,那么是立马涨回去容易呢,还是继续跌容易呢?

趋势不明的时候,先降低仓位一定是没错的,趋势已经开始向下的时候,继续降低仓位,甚至空仓。

曼慢的,至少你的回撤的幅度在减少不是吗。

等火车来了先走开,火车开走了在重新回到铁轨上去走。

行情好了再慢慢的加大仓位,尤其针对个股的,具体的方法请见仓位管理课程,这里不细数了。


降低交易频率


虽然有时候,买股票是有快感的,买买买,要要要,那种随心所欲的感觉,的确是人性中弱点。

但是,上面不是说了吗,股市,是逆人性的。在这个概率游戏里,做的越多,错的也越多。

前面盈亏比里面已经说过了,天才的华尔街交易者,其胜率,也达不到50%,你倘若想通过大量重复的交易去覆盖你的亏损,那么的这个思考的方向就一定是错的!

你承担的,只会是除了日益增加的交易成本(佣金)之外,还有更多的亏损。

股市是概率,我们要做的是大概率事件。

用什么去追求大概率?用逻辑!去思考去分析这个事件和这个题材的高度,然后对应去开你的仓位,去计划你的交易过程。

混沌的市场里,每天看似有很多机会,但是每天的机会,其实很多只是可有可无,只是蝇头小利。

学会放弃,是一种美德,更是一种修行的境界。

控制回撤,就先从学会放弃开始。


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